文/《清华金融评论》资深编辑王茅
9月29日，人民银行、银保监会发布通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策。符合条件的城市政府，可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。
人民银行和银保监会还在通知中表示，这一政策措施的出台，有利于支持城市政府“因城施策”用足用好政策工具箱，促进房地产市场平稳健康发展。在当地政策范围内，银行和客户可协商确定具体的新发放首套住房贷款利率水平，有利于减少居民利息支出，更好地支持刚性住房需求。
满足首套住房刚需的同时，推动当地经济实现增长
2022年以来，中国经济面临较大下行压力，政府推出了一系列的稳经济大盘政策举措。人民银行与银保监会的最新举动，就是稳经济大盘的举措之一。本次政策针对的是首套住房贷款利率，“房子是用来住的，不是用来炒的”这个政策基调，不会发生变化。
在过去十多年的时间里，中国房地产行业蓬勃发展，为中国经济发展做出了突出贡献。尽管现在情况有所变化，不过地产业在推动经济增长方面的力量不容小觑。
这次首套住房贷款利率“因城施策”，给了地方政府足够的自行调整空间。地方可以根据本地的实际情况，利用首套住房贷款利率这一杠杆，在满足人民首套住房刚需的同时，推动当地经济实现增长。
助力银行业实现良性发展
随着中国经济周期的发展变化，地产行业高歌猛进的情况早已成为历史。进入2022年，一些地方楼盘的业主由于不能按时收房，而采取了房贷“断供”措施。
“断供”情况的出现，给购房者、房地产行业、银行业都造成了负面冲击。无法按时收房，但购房者又不得不针对房贷按时还本付息，确实难以接受，好在相关当局及时采取了相应措施。
需要指出的是，房地产贷款是银行业贷款的重要组成部分，长期以来属于优质贷款，但目前的情况有所变化，处理得不好的话，可能会导致银行的不良贷款率有所增加。
地产行业的发展变化，会对中国银行业产生较大影响。房地产市场的平稳运行，有助于银行业的良性发展。
地产行业牵涉面广，牵一发而动全身
房地产行业牵涉面广，影响力大，地产行业的平稳发展，对每一个家庭的财富状况、对地方政府的财政收入都有着积极的作用。
对于中国家庭而言，房产在家庭总资产中的占比最高，如果房价波动较大，无疑会对家庭的财富造成负面影响，对百姓的幸福感造成冲击。
与此同时，中国一些地方政府的财政税收来源，主要依靠土地财政，在经济下行的大背景下，一些地方政府的日子也不好过。
在新冠肺炎疫情时有反复、地缘政治冲突持续、全球产业链供应链重构、欧美等西方国家通货膨胀居高不下、美元大幅升值导致其他主要货币大幅贬值的情况下，中国经济面临的压力也不小。
发展才是硬道理。当前形势下，稳经济、稳民生是重中之重。而调整差别化住房信贷政策，是稳经济稳民生的手段之一。
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